LD Capital: 赛道周报[2023/11/13]
【DeFi借贷】
Aave
Aave社区已投票通过“将稳定币GHO借款利率从3%提高至4.72%”的提案，目前该提案已进入排队等待激活队列。GHO借款上限为3500万美金，目前已借用3489万美金，资金利用率达到99.7%，接近上限。
Aave巨鲸地址0x8e74自两周前开始从币安向其个人链上地址提币，截至13日，该地址已累积36.4万枚AAVE，价值3563万美金，目前已成为AAVE最大个人持仓地址。在11月2日，该地址曾出售其拥有的19万枚UNFI，价值166万美金。
Compound
Compound社区将推出一个为期四个月的增长计划并将拨款7770枚COMP，其中2760枚COMP将分配给计划下的BD基金，用于支持该增长计划的业务发展运营；另外5010枚COMP将分配给增长基金。该投票将在今日（13日）结束并将通过。
MakerDAO
MakerDAO因其RWA资产已向瑞士缴纳共计150万美元印花税。瑞士离岸实体的印花税是15个基点，MakerDAO的5亿美元投资因此产生了75万美元的印花税，当这些资产后来被出售时，MakerDAO再次缴纳了75万美元。
【LSD】
上周有2863万枚ETH锁定在信标链中，对应质押率23.81%，环比增长1.1%；其中活跃验证节点88.18万个，环比增长0.72%。本周ETH质押收益率增长3.7%；Meme行情与链上清算使得链上成交活跃，Gas提升，ETH年化通胀下降至-0.4%。
本周ETH质押环比增长1.1%
本周ETH质押收益率上升至3.7%
ETH年化通胀下降至-0.4%
三大LSD协议中，从价格表现来看，LDO一周上涨11.7%，RPL上涨21.1%，FXS上涨4.3%；从ETH质押量角度来看，Lido一周上涨0.6%，Rocket Pool上涨0.67%，Frax上涨2.21%。上周ETH价格上涨8.2%，ETH的较大涨幅使得信标链中出现较多的解质押出售与新质押者进入，整体来看新进入质押的量大于解质押规模；目前1340个验证节点排队进入，940个验证节点排队退出。Lido社区讨论新增社区质押模块，通过要求节点提供抵押品的形式构建无许可节点质押方案（类似RocketPool，最终参数或许有所不同）；上周Brevan Howard Digital停止抛售LDO，其链上钱包剩余约500万枚LDO。目前Rocket Pool存款池余额19102枚ETH，RPL质押率50.9%，有效质押比例93.4%。
【NFTFi】
上周NFT全市场成交量1.4亿美元，环比增长47.02%；总市值69.8亿美元，环比增长27.62%；NFT持有者602万，环比增长0.13%，NFT交易者4.7万，环比增长9.27%。
NFT交易平台中，Blur上周交易量8388万美元，市占率62.7%，TVL1.19亿美元，遥遥领先其他已发币的平台（X2Y2、LooksRare）；伴随NFT市场回暖近期Blur价格大幅上涨，需关注第二季空投数量与时间，判断其对二级市场价格的影响。
NFT借贷市场中，BendDAO目前TVL1.03亿，ETH存款利率5.56%，ETH借款利率0.86%，BEND质押利率5.71%；Jpeg’d TVL2596万，Curve中pETH/WETH LP收益率24.86%。关注蓝筹NFT价格的上涨对借贷平台业务与利润的带动。伴随行情的轮动，BEND价格过去一周上涨54%，JPEG价格过去一周上涨11%，涨幅滞后与BEND。
【以太坊L2】
TVL
Layer2 TVL总量为137.7亿美元，近7日整体TVL上涨10.18%
Optimism
1、Optimism 生态系统第一个故障证明Canyon将于世界标准时间 11 月 14 日 17:00 在超级链测试网上线
2、上线Superchain Faucet，可为为所有 OP 链提供测试网 ETH， 简化了 Optimism Collective 构建者的开发过程。
3、合并OP Reth，这意味着以太坊节点 Reth 现在可以在 OP Stack 中按原样使用。
Arbitrum
1、第二届#ArbitrumDay将于11 月 16 日Devconnect期间虚拟举办；
2、Centrifuge 将会将代币化的国库券和房地产等资产引入Arbitrum。
Starknet
1、V0.13.0主网拟于2024年1月22日推出，将支持STRK支付交易费用，网络升级的计划日期：
- 2023年11月19日：V0.12.3 Goerli测试网；
- 2023年12月11日：V0.12.3主网。；
- 2023年12月5日：V0.13.0 Goerli测试网。如果需要，这个日期可能会推迟一周，到12月13日；
- 2024年1月22日：V0.13.0主网，等待治理投票；
链上活跃度
【AI】
RNDR
1、AI赛道龙头RNDR于11月3日正式宣布从以太坊网络迁移至Solana网络，将向通过计算客户端加入 Render Network 的新节点运营商分发高达 114 万个 RNDR。
2、提案RNP-005 于11月8日通过最终投票：Beam是一项按需 GPU 云服务，旨在为 AI 和 ML 项目提供 GPU。通过此提案，Beam 寻求利用Render Network的扩展 GPU 节点来帮助为其客户提供动力，重点是满足 AI/ML 领域较小、用户密集程度较低的项目。
FET
1、Cosmos生态的头部AI项目FET于10月5日发布全新ai产品 DeltaV，DeltaV 是一种基于区块链网络新的搜索AI 聊天界面，致力于打造一个新人工智能经济的开放平台。
2、FET宣布赞助并参与纽约人工智能峰会，举办时间在2023年12月 6日至 7日。
【衍生品DEX】
BTC在上周突破了此前的阻力位35500，插针到38000附近，再次创下年度新高。与此同时，合约的持仓量也快速上升，资金费率显著变高，到达年度的高点。
当前合约持仓量为343亿，已经高于2023年2月份的300亿，恢复到2022年7月至9月份的水平。较高的持仓显示了较为强烈的市场做多情绪。
过去一周也维持着较高的交易量。11月10日，由于大盘的极速回调，交易量达到年度新高，接近2000亿美元。这一次剧烈的波动，也引起了8月18日以后最大一次单日爆仓，当日爆仓大约4.5亿美元。
伴随市场的回暖，衍生品DEX的交易量得到迅速恢复。最近七日交易量已经回到了年度较高水平。DYDX的交易量依然明显领先于其他项目，周日均交易额达到14亿美元左右。GMX和Synthetix其次，大约在2亿美元左右。
从代币价格上看，DYDX最为强势。主要原因在于其DYDX Chain上线，以及代币质押者将参与交易手续费的分配。
【POW】
虽然BTC强势，但是POW代币表现整体一般。BTC本次的叙事热点主要集中在BRC20，而不是其他POW概念代币。该赛道中，过去一周涨幅最佳的代币是KAS，创下了历史新高，接近0.01美元。该代币上线以来，涨幅已经超过百倍，目前市值进入前40名。
从24小时产出来看，KAS的产出收入目前仅次于BTC，超过了DOGE代币，从第三名进入了第二名。Dynex则出现了明显的下滑，从第七名滑落至第九名。
Dynex的算力也发生下跌，从最高峰的24%下降至14%。根据社区提供的信息，是部分显卡存在作弊行为，导致算力虚高，因此这部分显卡停用了。
Kaspa当前的进展是，RUST语言重写已经完成，正在进行智能合约平台的开发。智能合约平台开发成功后，可以在POW链上进行DAPP的开发。社区认为，建立在POW基础上的智能合约平台优于建立在POS基础上的智能合约平台。次新币Dynex在近期的牛市中，表现不佳，7天价格跌幅14%。
【Layerzero】
基础数据
11月份以来，layerzero相关的活跃用户和转账数量均有所提升，而转账金额较之前并未出现显著增长。
STARGATE
作为基于 LayerZero 的跨链流动性协议，Stargate的TVL在垮链协议中稳居第一，总锁仓金额3.68亿美元，远超第二位的synapse1.05亿美元。
上周stargateTVL小幅回升近30m，但垮链金额和协议收入并未有回升，仍处于相对低位波动。
生态发展
Kava已通过Stargate在KAVA上推出wETH。
Aragon宣布集成LayerZero和zkSync进行多链治理，新插件Aragon OSx将实现跨 EVM链的资产和权限管理，使用LayerZero 进行跨链消息传递，使用 zkSync Era rollup 实现低成本和安全投票，该插件的代码目前正在接受安全审计。
【Gamefi】
自11月7日至13日中，Gamefi板块中价格涨幅前三名的标的为MEME、ILV及IMX。（注：由于Gamefi项目过多，只收录部分项目。）
Illuvium
将于11月28日在Epic Games Store上市。
Stepn
Stepn 和 Gas Hero 联合宣布，将针对 Stepn 内的 Genesis 、OG 鞋子的持有者发放 Gas Hero 内的 NFT 空投。其中，创世鞋（包括盒子）持有者可获得 1 枚 BCV+ 1 枚 Hero；OG 鞋（包括盒子）持有者可获得 1 枚 Hero。Gas Hero 预计将于 11 月 24 日至 12 月 8 日期间进行社区测试，并使用GMT作为游戏代币。
the Sandbox
1、The Sandbox与Aave生态NFT游戏Aavegotchi合作发布新游戏“Ripples of the Gotchiverse”，并提供5万枚SAND和5000枚GHST作为P2E奖励。
2、Gucci入驻The sandbox并推出Gucci Cosmos Land体验。
3、the Sandbox母公司Animoca Brands将获得沙特NEOM投资基金5000万美元投资，其中2500万美元将通过发行可转换票据的方式进行。
【DEX】
Dex combined TVL 12.85 billion,较上周增加0.9 billion。Dex 24小时交易量3.2billion, 7天交易量25billion, 较上周大幅增加7.6billion。
Ethereum
Bancor, Thorchain是本周TVL增长最快的两个协议，分别增加75%和37%
RUNE TVL已攀升至以太坊上前十。由于RUNE本身的套利机制，套利者给BTC-RUNE, ETH-RUNE带去大量交易手续费，APY，TVL双增长，而RUNE使用激励机制确保网络上每1美元非-RUNE资产有3美元的RUNE被锁定，因此TVL的增长杠杆放大RUNE的需求，增加了买压。
Bancor在价格抵达1.96U后极速下跌超50%。
ETH L2/sidechain
BTC L2/Sidechain
Alt L1
【Cosmos】
本周IBC volume净流入排名前十的项目为：Osmosis,Axelar,Cosmos hub, Neutron, Terra, Celestia, Kujira, Stride, Umee和Secret。
TIA作为融资5500 万美元的天王项目，本周涨幅超过120%。TIA下次解锁是在2024年10月24日，也就是说TIA新增的供应量不会超过2亿枚，从流通量上来看，和其他L2相比较小，MC和其他L2相比仍有空间。
项目基本面比较solid, DA服务会和其他L2形成互补，在这个赛道当中属于龙头项目。
此外，Kujira,Quicksilver和Stride继续延续上周的涨幅。
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