LD Capital: 赛道周报[2023/11/6]
【摘要】
借贷：MakerDAO RWA资产规模降低至29.75亿美元，DSR规模降低至16.26亿美元，出现拐头趋势；Aave社区发起“提高GHO借款利率”的温度检查投票。
LSD：上周ETH质押率上涨至23.55%，环比增长1.13%。上周有2832万枚ETH锁定在信标链中，对应质押率23.55%，环比增长1.13%；其中活跃验证节点87.56万个，环比增长1.06%。本周ETH质押收益率维持3.60%；ETH转向通缩，年化通胀下降至-0.039%。
以太坊L2：Layer2 TVL总量为125.1亿美元，近7日整体TVL上涨5.16%。以太坊第121次ACDC会议中对升级时间表进行进一步更新，Devnet 12 可能会在 12 月初的某个时间推出，或在 2024 年第一季度假期后开始升级公共以太坊测试网。
DEX：Dex combined TVL 11.95 billion,较上周增加500mln。Dex 24小时交易量2.65billion, 7天交易量18.35billion, 较上周减少0.7billion。
衍生品DEX：过去一个星期山寨币进入活跃时期，相比于其他赛道而言，POW赛道的相关项目表现一般。无论是老牌项目还是近期新秀，表现都较为普通。7天表现最佳是KAS，涨幅22%。其余项目7天涨幅在5%以内。BCH甚至处于下跌的状态中。
【借贷】
MakerDAO
MakerDAO RWA资产规模降低至29.75亿美元，DSR规模降低至16.26亿美元，出现拐头趋势。目前市场风险偏好提高，dai/usdt等稳定币兑换btc/eth/alts意愿高，为了防止市场大规模取回Dai时发生流动性紧缺导致Dai脱锚情况，RWA规模业务收缩，当前预计年收入仍为1.2亿美元。
Aave
Aave原生稳定币GHO自7月15日上线以太坊主网，目前发行量已突破3000万枚，Aave社区发起“提高GHO借款利率”的温度检查投票。该提案建议将GHO借款利率从3%提高至4.72%，投票时间于11月8日结束，目前投票通过率为99.99%。该提案目的是进一步增强GHO锚定和提高稳定币板块收入。但目前GHO长期处于低于1美元状态，缺少实际应用价值。
此外，Aave社区关于“激活Gnosis上Aave V3”的提案已在链上执行。根据该提案，基于服务提供商ACI、Gauntlet和Chaos Labs的建议，Aave V3 Gnosis池支持的资产包括WETH、wstETH、GNO、USDC、wXDAI、EURe和sDAI。
【LSD】
上周ETH质押率上涨至23.55%，环比增长1.13%。上周有2832万枚ETH锁定在信标链中，对应质押率23.55%，环比增长1.13%；其中活跃验证节点87.56万个，环比增长1.06%。本周ETH质押收益率维持3.60%；ETH转向通缩，年化通胀下降至-0.039%。
本周ETH质押环比增长1.13%
本周ETH质押收益率维持3.6%
本周ETH年化通胀-0.039%
三大LSD协议中，从价格表现来看，LDO一周上涨10.1%，RPL上涨5.6%，FXS上涨6.4%；从ETH质押量角度来看，Lido一周上涨1.38%，Rocket Pool上涨1.34%，Frax上涨1.03%。上周ETH价格上涨4.5%，LSD相关标的普遍跟涨ETH；Lido通过DVT模块部署提案，潜在的罚没损失由Lido cover fund提供；需要额外注意的是Brevan Howard Digital持续抛售LDO，上周将50万枚LDO转移至币安和Coinbase交易所，链上钱包仍然剩余约500万枚LDO；目前Rocket Pool存款池余额19537枚ETH，RPL质押率50.62%，较上周出现下降，有效质押比例92%。
【以太坊L2】
TVL
Layer2 TVL总量为125.1亿美元，近7日整体TVL上涨5.16%
坎昆升级-121次ACDC会议：
1、更新坎昆/Deneb 测试网时间表：Devnet 12 可能会在 12 月初的某个时间推出，开发人员认为有可能的时间是在 2024 年第一季度假期后开始升级公共以太坊测试网。
2、对 Cancun/Deneb 规范进行重大更改（blob sidecar 包含证明），以降低 Blob 实现的复杂性
3、另一个升级规范发生变化，允许诚实的验证者重组后期区块
Optimism
欺诈证明开发进度：OP Goerli和OP Sepolia的Canyon网络升级计划于UTC时间今年11月14日17:00进行（北京时间11月15日1点）
Arbitrum
1、Arbitrum DAO安理会选举结束,入选6位成员
2、Arbitrum的L3 Rollup Orbit 已做好主网准备，将在近期推出
Zksync
钱包服务商Argent在一份发给用户的公开信中表示，经过六个月的alpha阶段测试以及对用户反馈的仔细考虑，已决定停止对zksync Era的支持，专注于Starknet网络
Starknet
1、Starknet 基金会将向早期生态系统贡献者分配 5000 万个尚未发行的 STRK 代币。根据一篇博客文章，该项目被称为“早期社区成员计划”，将奖励那些鼓励技术讨论、组织 Starknet 相关活动并定期发布 Starknet 品牌内容的个人贡献者。
2、一百亿个 Starknet 代币已被铸造，但尚未提供给代币持有者。这些代币预计于 2024 年 4 月 15 日提供。大部分代币分配给 Starknet 基金会，32.9% 分配给核心贡献者，17% 分配给投资者。
链上活跃度
【DEX】
Dex combined TVL 11.95 billion,较上周增加500mln。Dex 24小时交易量2.65billion, 7天交易量18.35billion, 较上周减少0.7billion。
Ethereum
RUNE是以太坊生态排名靠前协议中本周TVL增长最快的。由于RUNE本身的套利机制，套利者给BTC-RUNE, ETH-RUNE带去大量交易手续费，APY，TVL双增长，而RUNE使用激励机制确保网络上每1美元非-RUNE资产有3美元的RUNE被锁定，因此TVL的增长杠杆放大RUNE的需求，增加了买压。
ETH L2/sidechain
BTC L2/Sidechain
Alt L1
【衍生品DEX】
过去一个星期，BTC在33000–35500美元之间震荡。BTC在总市值的占比下降，从54%下降至53%；ETH/BTC汇率上升，从最低的0.051上升至0.052。由此，山寨币也进入活跃时期。相比于其他赛道而言，POW赛道的相关项目表现一般。无论是老牌项目还是近期新秀，表现都较为普通。7天表现最佳是KAS，涨幅22%。其余项目7天涨幅在5%以内。BCH甚至处于下跌的状态中。
24小时产出与算力情况
从24小时产品排名来看，排名基本没有变化。KAS长期稳定居于前三，其产出水平已经高于LTC/BCH等项目，但市值远低于这些项目。DNX的排名从此前的第7名下降至第8名。
DNX在GPU中的算力占比目前进入调整期，占比从最高的24%下降至目前20%。对比其他项目的算力和市值来看，DNX现阶段应处于较为低估的状态，伴随市场资金的流入，应该会有更好的变现。
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