LD Capital 宏观周报[2023/05/22]

上周前半周，市场对债务谈判的不确定性较强，到了后半周，随着麦卡锡反复确认周末两党有望达成一致后市场担忧降温，风险偏好大幅走高，权益资产先抑后扬，黄金和数字货币先扬后抑。

股票市场，尤其是大型科技股市场，上周的价格走势显示出投资者恐慌性购买的迹象，他们担心自己会错过下一个牛市。

美国三大股指全线收涨，其中纳斯达克涨超3%，标普500涨了 1.65%，道琼斯指数涨了 0.38%。板块方面，科技板块大涨了 4.19%，通讯交流涨了 3.06%，科技股继续领跑股市，公用事业跌了 4.36%，房地产跌了 2.40%。

Nasdaq100 期货净多头（资管公司和杠杆基金的）上周大幅上升达到2022年5月以来最高水平，标普500指数的净多头仓位持平，而罗素2000指数的净仓位仍然偏空：

上周五纳斯达克指数的看涨期权交易量创下了自2014年以来（近10年）的最高水平。市场上不断增长的人工智能热潮，继续在相关市场领域引发趋势交易需求和“动物精神”型行为。

标普的skew上周晚些时候大幅下降，可能意味着市场对未来下跌的担忧程度降低：

期权市场显示债务上限依旧没有风险定价，6月FOMC（2023年6月14日）现在成为下一个“大事”：

利率方面，本周整条国债收益率曲线上移，并形成短跌长涨的局面： 2 年期国债收益率从不到4%反弹接近 4.3%，10 年期国债收益率从3.44%涨到3.68%；一个月期国债收益率从5.7%跌至5.5%。

中国A股上证指数微涨0.4%，德国股指大涨近2%刷新历史新高，日本股市大涨4.4%刷新1990年来新高。

美元指数DXY也上涨 0. 48%至103. 20；石油略微有所反弹，上涨 2 54%，上周收在$71. 82 /桶；黄金跌1.5%，至$1979/盎司。

数字货币市场上周宽幅震荡，BTC全周小跌0.58%，ETH小涨0.21%。

Total Cryptocurrency Market Cap从$1.126万亿跌至$1.119万亿，7天下跌0.6%；

Total Cryptocurrency Market Capitalization (Excluding Bitcoin)从$6043亿下跌至$6001亿美元，7天下跌0.69%。

市值大于1亿美元的crypto token中，受到AI概念的再次全球共振，去中心化图形渲染网络RNDR涨幅达到37%，名列第一，其次是MASK+18%，AGIX +14%，SNX+13%；跌幅较大的TON-8%，SUI-6%，SOL-6%：

Total Stablecoins Market Cap 萎缩0.41%至$129.47b，年初为$137.56B。

上周重大的宏观事件回顾：

1.多位美联储官员讲话，释放了鹰派信号，一度提升了加息预期。

2.但鲍威尔周五一锤定音，暗示可以暂停加息，市场预期随之回落。

3.债务上限危机谈判一波三折。众议院院长麦卡锡和拜登表示不会违约，但本来说好的周末达成一致，结果谈崩了，导致周一开市前取得突破以安抚市场的希望破灭，谈判拖入本周。美国周一晚些时候拜登和麦卡锡会继续会面谈判。

4.周日 G7 公报表示他们将支持乌克兰，并呼吁中国敦促俄罗斯立即停止其军事侵略，同时指出，按照国际规则行事的中国将符合全球利益，G7 是不寻求旨在伤害中国或阻碍其经济发展的政策，不寻求“decoupling nor turning inwards”。此外美国总拜登周末表示，在今年早些时候因涉嫌间谍气球发生争执导致两国关系脱轨后，如今G7应该开通与中国的热线预计与中国的关系将“很快”改善。中国方面对公报表示强烈不满， 中国驻英国大使馆敦促七国集团摒弃冷战思维，停止干涉别国内政。

5.个股方面，上周特斯拉开了股东大会，马斯克暗示两款新车并同意试投广告。 Home Depot 财报全面疲软，沃尔玛财报反映消费者继续坚挺。Target 财报中规中矩，业务调整初见成效。 Netflix 广告版月用户突破 500 万，股价大涨。 Meta 公布 AI 芯片。日本政府与Micron达成了一项为制造下一代存储芯片提供财政援助的协议。

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